Fondo de inversión: Qué debo saber

Fondo de inversión: Qué debo saber

Hoy en día tener el dinero parado con la inflación tan alta significa estar perdiendo poder adquisitivo de esos ahorros. Es por eso que muchas personas están mirando productos en donde invertir esos ahorros, por ejemplo seguros de ahorro, planes de jubilación, fondo de inversión…

En esta ocasión vamos a tratar en líneas generales de los fondos de inversión.

¿Qué es un fondo de inversión?

Es una institución de inversión colectiva que no tiene personalidad jurídica que tiene un patrimonio compuesto por las aportaciones de un número variables de inversores, o más comunmente llamados participes. Este patrimonio se invierte y gestiona en diferentes activos para generar un rendimiento.

Como hemos dicho los fondos de inversión no tiene personalidad jurídica y por tanto pueden desarrollar su actividad por si solo y lo deben realizar a través de la intervención de una sociedad gestora que es la que adoptará las decisiones sobre la administración, inversión y representación del fondo. A parte es necesaria la figura de otra entidad que es la entidad depositaria la cual es la encargada de la administración y custodia de los activos de su patrimonio.

El fondo de inversión se encuentra supervisado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores

¿Cuál es el funcionamiento?

Una persona que quiera invertir en un fondo de inversión, después de haber consultado sus riesgos, fiscalidad, comisiones y conocer su pérfil inversor, va a adquirir una parte de ese fondo con lo que denominamos participación. Esta adquisición de la participación lo hará mediante un importe que se llama valor liquidativo que lo calculará la entidad gestora. Este precio se calcula mediante la división del patrimonio con el número de participaciones que haya y claro está, el precio irá fluctuando conforme vaya la valoración del patrimonio del fondo.

Esta acción de adquirir las participaciones se llama suscripción de las participaciones del fondo.

A parte, hay otros dos términos que debe conocer el partícipe de un fondo, como son:

  • Reembolso: La cantidad que recibe el partícipe en el momento de la venta de las participaciones que tiene en el fondo
  • Traspaso: El partícipe tiene el derecho a «mover» la inversión que ha realizado en un fondo determinado a otro fondo de inversión.

¿Dónde invierten los fondos de inversión?

Los fondos de inversión tienen la posibilidad de invertir en cualquier clase de activos e instrumentos financieros y no financieros, asi en acciones, derivados, participaciones, bonos, divisas, bienes inmuebles, materias primas…

¿Qué categorías de fondos existen?

Hay una gran variedad de fondos, así por señalar las más conocidas encontramos:

  • Fondos internacionales: Pueden ser geográficos, en países emergentes o por divisa
  • Fondos bursátiles: Aquí también pueden ser generales, indexados, sectoriales, capitalización, cotizados…
  • Fondos de renta fija: Se centran en activos de renta fija y monetario
  • Fondtesoros: Tiene algún porcentaje en Deuda del Estado o incluso de algunas Comunidades Autónomas
  • Fondos garantizados: Con este tipo de fondo se garantiza al fondo o a los partícipes la recuperación o de la totalidad o de parte del porcentaje invertido en el capital.

¿Qué comisiones tiene un fondo de inversión?

Como todo producto financiero tiene una serie de costes que debe conocer el inversor y que entre las más importantes encontramos las:

  • Comisiones de gestión y custodia.
    • Son las cantidades que cobran las dos entidades que integran el fondo de inversión, es decir, la entidad gestora y la depositaria y que van a cobrar en el momento de la liquidación del fondo.
  • Comisiones por suscripción y reembolso.
    • Aquellas cantidades que cobran en el momento de hacer o la suscripción o el reembolso.

¿Qué aspectos a tener en cuenta para invertir en un fondo de inversión?

No solo en un fondo de inversión, en cualquier tipo de producto financiero, se ha de tener en cuenta los aspectos siguientes:

  • Duración de la inversión
  • Composición del fondo de inversión
  • Qué capacidad de riesgo tiene el inversor
  • Comisiones
  • Rentabilidad
  • Fiscalidad

¿Qué riesgos pueden afectar a un fondo de inversión?

Como estamos diciendo en repetidas ocasiones y un fondo de inversión es un producto financiero y como tal, tiene una serie de riesgos que pueden derivar:

  • Tipo de interés: Hoy en día estamos viendo una variación de los tipos de interés que afecta a los activos financieros
  • Crédito: La entidad emisora no pueda hacer frente a sus obligaciones de pago por las cantidades invertidas en su patrimonio
  • Cambio: Las variaciones en el tipo de cambio puede afectar a los activos, sobre todo si están en activos en el extranjero y en otra moneda
  • Otros riesgos: Como puede ser catástrofes naturales, epidemias, guerras….

¿Y la fiscalidad del fondo de inversión?

Es importante, como en todo producto financiero, ver la fiscalidad del producto. En el caso de los fondos de inversión, en concreto las rentas que se generan a la hora de la venta de las participaciones del fondo de inversión, tributa en el impuesto sobre la renta de las personas físicas como una ganancia o pérdida patrimonial incluyéndose en la base imponible del ahorro. Eso sí tributa solo las ganancias que se han obtenido no por el capital invertido.

Consulte con profesionales, consulte con Sánchez de la Blanca

 

No Comments

Post A Comment

Suscríbete y estarás al día de todo lo que afecta a tu negocio

 

Pin It on Pinterest

Shares
Share This